Comme pour toute entreprise, on suppose que le producteur en monopole cherche à maximiser son profit. La quantité optimale est donc celle pour laquelle le profit total est le plus important. Au-delà de cette quantité, le profit diminue et l'entreprise s'arrête de produire.

Une fois cette quantité déterminée, il reste au monopole à fixer son prix. En l'absence de concurrence, l'entreprise est en effet « faiseuse de prix » et dispose d'un pouvoir de marché. Le prix optimal dépend de la demande des consommateurs : le risque serait en effet de proposer un prix trop élevé, pour lequel il n'y aurait plus de demande.

L'équilibre du monopole est atteint pour la quantité et le prix optimaux.

La courbe de demande est supposée décroissante. Elle représente la quantité demandée pour chaque prix possible. Pour l'entreprise, la courbe de demande représente donc aussi la recette moyenne, la recette qu'elle perçoit, en moyenne, pour chaque unité produite.

La courbe de recette marginale est supposée décroissante du fait que le prix de vente doit diminuer au fur et à mesure que la quantité produite s'accroît afin d'assurer l'écoulement de cette production.

Le coût moyen est supposé décroissant puis croissant, du fait de l'existence de rendements d'échelle croissants dans une première phase, puis décroissants dans une seconde phase.

Pour la même raison, le coût marginal est lui aussi d'abord décroissant puis croissant.